Жилищно-финансовые пирамиды в Казахстане

В прошлом месяце прокуратура Астаны заподозрила семь компаний в организации инвестиционных пирамид. Об этом пресс-служба ведомства сообщила в ответе на официальный запрос корреспондента Tengrinews.kz.

Мы начали исследовать этот вопрос. Разобравшись в теме записали такое видео.

Теперь решили выложить подробной анализ ситуации.

Коротко эту бизнес модель можно описать так.

Все знают игру "чёрная касса". Обычно ее организуют коллеги на работе.

Например, в коллективе 5 человек.
Ежемесячно они выделяют с зарплаты 100$ и отдают одному из коллег. Получается каждый месяц кто-то один становится богаче на 400$.
Если Вы член коллектива, Ваша очередь будет наступать один раз в 5 месяцев.

А если это делать на заводе, где работает 1000 человек? Это значит, что Ваша очередь будет наступать 1 раз за тысячу месяцев.
ОДИН РАЗ ЗА 83 ГОДА.

Но это лишь упрощенное объяснение ситуации.
Ниже – интереснее.

Мы изучили условия работы нескольких потребительских кооперативов. У всех примерно одинаковые условия:
– вступительный взнос – 7%. Этот взнос не возвращается, если человек захочет выйти из кооператива.
– паевой взнос – 30%. Этот взнос идет на оплату будущей квартиры.

Допустим, у нас 10 пайщиков, которые вступили одномоментно. Каждый хочет квартиру стоимостью 10 000 000 тенге.

Получается, каждый пайщик отдаст руководству кооператива или управляющей компании членский взнос в размере 700 000 тенге. Суммарно – 7 000 000 тенге от десятерых пайщиков. Повторимся, это невозвратные деньги.

Затем каждый пайщик вносит по 3 000 000 тенге – это паевой взнос. Суммарно 30 000 000 тенге от десятерых пайщиков. На эти деньги кооператив сможет купить 3 квартиры.

В итоге, из 10 пайщиков жилье получат трое, остальные семеро будут ждать.

Члены кооператива получают недвижимость в рассрочку на 10 лет под 3% годовых.

Получив жилье, пайщик начинает возвращать кооперативу долг с процентами.

Когда в кассе кооператива накопится 10 000 000 тенге, снова покупается квартира. Ее забирает следующий в очереди. И так далее, пока не будут куплены квартиры для всех.

1. В первый год квартиры получают 3 пайщика и сразу начинают выплачивать рассрочку

2. Четвертый пайщик получит квартиру через 4 года

3. Пятый пайщик получит жилье через 7 лет

4. Шестой пайщик – через 9 лет

5. Седьмой пайщик – через 12 лет

6. Восьмой пайщик – через 15 лет

7. Девятый пайщик – через 18 лет

8. Десятый пайщик – через 21 год

Когда последний пайщик выплатит свою рассрочку, в кассе кооператива образуется прибыль 21 000 000 тенге.

Чтобы у вас была возможность перепроверить наши расчеты, прикладываем таблицу excel.

Мы не учитывали в расчетах приток новых пайщиков, поскольку то, что верно для 10 человек, будет верно и для 1000. Отличие лишь в том, что ситуация усугубится в несколько раз. И тысячный пайщик получит свою квартиру лет через 100.

Также мы не учитывали ежемесячные взносы пайщиков, поскольку они не сильно изменят картину. К тому же, вкладывать ежемесячные взносы в кооператив невыгодно. Лучше положить на депозит. Дело в том, что кооператив не начисляет вознаграждение на вклады, а банк начисляет - 12%-16% годовых

Кроме того, нужно учитывать, что пайщик ежегодно оплачивает налог на имущество по ставке, установленной для юридических лиц. А это выше, чем для физлиц.

1. Почему компании и люди управляющие кооперативом взымают безвозвратный вступительный взнос в размере 7%?
Даже управляющие компании на фондовой бирже берут 1%-2% процента. А кооперативная верхушка берет в 3,5–7 раз больше. Почему так много? Куда тратятся эти деньги?

2. Как руководство кооператива распоряжается полученной прибылью от рассрочки?

3. Пока кооператив копит деньги на очередную квартиру, где лежат эти средства. Если на депозите, то кто получает доход?

4. Допустим, деньги кооператива лежат на депозите. Как известно, депозиты юридических лиц не защищены госгарантией. В итоге, если банк рухнет, деньги сгорят. Кто будет восстанавливать эти суммы?

5. Самый главный момент. Допустим, пайщикам надоело ждать своей очереди на жилье и они требуют вернуть свои деньги. Каков алгоритм действий кооператива?

Лично я вижу два сценария:
Первый сценарий. Общее собрание принимает решение о ликвидации кооператива. Квартиры, которые получили пайщики, придется продать.
Вырученная сумма будет разделена между всеми пайщиками.

В итоге каждый получит на 700 000 меньше, чем вложил, потому что вступительный взнос не возвращается.

Кроме того, нужно учитывать недополученную прибыль, которую мог заработать пайщик, если бы открыл депозит, а не замораживал деньги в кооперативе.

Те, кто получил квартиру, потеряют существенно
больше:
- 3% годовых по рассрочке
- затраты на ремонт и переезд
- налог на имущество

Второй сценарий. Если встанет вопрос о закрытии кооператива, люди, получившие жилье, будут блокировать это решение. Они же не хотят потерять крышу над головой.

Тогда ситуация зайдет в тупик. Очередники не смогут быстро вернуть свои деньги. Им придется ждать десятки лет, пока их коллеги по кооперативу будут выплачивать рассрочку. И, к сожалению, это наиболее вероятный сценарий.

Но самое главное, и самое грустное, что по закону к таким кооперативам не подкопаешься. С организационно-правовой точки зрения у них все ровно.

Но, с точки зрения математики, логики и совести, это пирамиды. Давно известно, что их деятельность можно проиллюстрировать в виде параболы, ветви которой направлены вниз. А значит крах неизбежен.